第三方支付上半年：“鋼絲繩”上謀生機

　　2023年上半年的第三方支付行業(yè)持續(xù)嚴監(jiān)管態(tài)勢。

　　重拳整治收單業(yè)務、巨額監(jiān)管罰單頻出、支付機構(gòu)加速洗牌……多位受訪的第三方支付人士告訴北京商報記者，第三方支付的2023年，猶如“走在鋼絲繩上”， 央行259號文落地執(zhí)行對線下收單市場沖擊巨大，整個行業(yè)更趨保守，業(yè)務也轉(zhuǎn)向收縮狀態(tài);不過，合規(guī)線上還有生存線，也有人士透露，部分線上機構(gòu)受業(yè)績推動業(yè)務表現(xiàn)也有所激進，不過一般也不敢觸碰法律紅線，新業(yè)務市場布局方向主要集中于跨境、航旅、新業(yè)務形態(tài)(如數(shù)字藏品等)……

　　嚴監(jiān)管空前

　　談及2023年對支付行業(yè)的最大感受，“嚴監(jiān)管空前”，是不少支付人士齊齊說到的關(guān)鍵詞。

　　“必然是‘6·30’事件(《關(guān)于加強收單外包服務市場規(guī)范管理的意見》)，灰色地帶的銀行卡收單業(yè)務完全合規(guī)化運營，支付公司營收挑戰(zhàn)確實不小。盡管隨著社會經(jīng)濟復蘇，支付公司也會迎來一波利好，但與監(jiān)管壓力形成的營收對沖會如何，暫時無法預測。” 一華東地區(qū)支付機構(gòu)從業(yè)者坦言道。

　　華北地區(qū)一支付公司高管同樣提及了線下機構(gòu)的挑戰(zhàn)，優(yōu)惠費率追償，對多家線下機構(gòu)的追償確實具有很大的震懾力。尤其是259號文(《中國人民銀行關(guān)于加強支付受理終端及相關(guān)業(yè)務管理的通知》)的落實，對于真實商戶和交易的穿透，對線下收單機構(gòu)影響較大。

　　所謂優(yōu)惠費率追償，緣起于今年上半年業(yè)內(nèi)熱議的“跳碼”事件。今年4月底以來，包括拉卡拉、翠微股份、新大陸、新國都、仁東控股多家公司相繼自曝“跳碼”，把優(yōu)惠費率給予了并不該享有優(yōu)惠的商戶，從多家公司已披露的在營業(yè)外支出“其他”項金額來看，5家公司由“跳碼”產(chǎn)生的退還資金總額已超28億元。

　　嚴監(jiān)管除了對線下收單的整治外，在今年披露的罰單中亦有體現(xiàn)。北京商報記者注意到，截至7月17日，今年以來共有十余家支付機構(gòu)收到至少36張罰單，罰沒金額總計近63億元。

　　就在不久前，央行對支付巨頭支付寶、財付通分別開出巨額罰單，其中，財付通因涉11項違法行為類型，被央行警告，沒收違法所得5.66億元，罰款24.27億元;支付寶則因涉違反支付賬戶管理規(guī)定等7項違法行為，同樣被央行警告，沒收違法所得8.309億元，并罰款22.31億元。

　　從上半年罰單來看，涉反洗錢被重罰的同樣不少，例如，被罰?？烷_店寶因違反特約商戶管理規(guī)定、與身份不明的客戶進行交易違法行為，被罰款1984萬元。

　　對于2023年監(jiān)管形勢，博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博評價，“從監(jiān)管角度出發(fā)，我覺得支付行業(yè)正在從相對寬松的行業(yè)整體性規(guī)范向細分業(yè)務規(guī)范演化，預計2023年《非銀行支付機構(gòu)條例》或?qū)⒄桨l(fā)布，且其中部分條款或迎來變化。后續(xù)，主要還要看檢查監(jiān)督的頻率，特別是對于反洗錢和跳碼、代理商等問題的查處，后續(xù)可能還會更加嚴格，頻率也會更高”。

　　保守與激進

　　嚴監(jiān)管之下，不同業(yè)務類型機構(gòu)表現(xiàn)也不盡相同。

　　“活下去應該是所有支付公司目前最看重的事。”前述華東地區(qū)支付機構(gòu)從業(yè)者告訴北京商報記者，從行業(yè)機構(gòu)應對來看，目前應該是激進和保守并存。“6·30”之后，支付企業(yè)面臨合規(guī)運營、存量機具消耗等眾多困境，一方面是保守的保證生存，另一方面也面臨激進的庫存(代理商為主)和開拓新業(yè)務場景。

　　從多家支付機構(gòu)反饋來看，受監(jiān)管影響更多趨于保守的是線下收單機構(gòu)，過去近一年來監(jiān)管部門對所有銀行卡收單機構(gòu)的優(yōu)惠惠率進行了核查，部分地方監(jiān)管要求收單機構(gòu)對套現(xiàn)交易進行降額，259號文也要求對終端商戶和交易進行穿透，都使得線下機構(gòu)業(yè)務更加保守。

　　也有人士透露，部分線上機構(gòu)受業(yè)績推動表現(xiàn)有所激進。不過整體來說，近年來由于嚴監(jiān)管的原因，機構(gòu)普遍提高了對風險的重視程度，再激進的支付機構(gòu)一般也不敢觸碰法律的紅線，創(chuàng)新主要集中于跨境、航旅、新的業(yè)務形態(tài)(如數(shù)字藏品等)、下沉的聚合支付等。

　　就在7月17日，PingPong回應稱“已落地和AliExpress速賣通的平臺合作，支持中小跨境電商賣家通過更多平臺展業(yè)全球。我們看到越來越多的國內(nèi)同行走出去，開始進行全球化布局，也有更多企業(yè)參與到跨境支付行業(yè)中來，這意味著跨境支付和全球市場已經(jīng)成為行業(yè)認可的具備廣闊增長前景的領(lǐng)域”。

　　另外，一家不久前完成股東變更的支付公司從業(yè)者也表態(tài)，“上半年主要忙于控股股東的變更，后續(xù)一方面會加強對人民幣跨境業(yè)務的支持。另外會加強電商場景，尤其是信用卡分期業(yè)務的拓展”。

　　易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮表示，2023年已經(jīng)過半，整體來看，支付行業(yè)危與機并存，一方面，從牌照續(xù)展等情況來看，支付洗牌程度繼續(xù)加劇，一些機構(gòu)主動或被動退出市場，使得存量玩家繼續(xù)減少，另一方面，巨頭通過收購等方式獲取支付牌照進入市場仍在持續(xù)，反映出支付牌照仍具有市場價值及其含金量。

　　不過，支付公司目前也面臨不少挑戰(zhàn)和壓力，蘇筱芮進一步說到，伴隨著支付流量的逐步見頂以及獲客費用的上升，獲取增量客戶的難度仍處于高企狀態(tài)，另外則是維護存量客戶，尤其是中小商戶方面，如何強化準入和日常巡查，防范洗錢、套現(xiàn)等風險仍需要支付機構(gòu)進一步提升水平。

　　危中謀生機

　　目前，第三方支付已經(jīng)形成比較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，博通分析的數(shù)據(jù)顯示，條碼支付、銀行卡收單和網(wǎng)絡支付，加在一起超過400萬億元的年交易規(guī)模，每條產(chǎn)業(yè)鏈的流水分潤都能超過1000億元。

　　展望后續(xù)，隨著宏觀經(jīng)濟的持續(xù)復蘇，預計支付行業(yè)整體交易規(guī)模在2023年全年會有較大反彈，預計部分支付機構(gòu)的業(yè)績也會隨之有所上揚。

　　王蓬博指出，上半年雖然部分機構(gòu)受到“6·30”大限的影響，提高特殊場景的費率，但也是部分機構(gòu)為了避免商業(yè)違約，希望代理商自動流失的舉動，銀行卡收單市場仍是一個穩(wěn)定且有較高收益的市場;不過觀察預付卡市場，可以預計的是仍然不會有大的起色，目前來看，多用途預付卡的網(wǎng)點和使用場景限制仍然沒有解除的跡象。

　　另外，在業(yè)內(nèi)看來，支付作為金融基礎(chǔ)設施和商業(yè)數(shù)字化入口的地位不會改變，從互聯(lián)網(wǎng)平臺熱衷收購支付牌照就是最好的證明。從支付業(yè)務模式上不難看出，第三方支付行業(yè)目前已經(jīng)步入產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定期，表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈分工明確、份額固定、監(jiān)管政策完善，而且已經(jīng)形成巨額存量空間。

　　在王蓬博看來，目前階段，主要是行業(yè)要跟隨市場需求的變化，而逐漸做出改革和出清，部分支付機構(gòu)應該拋棄舊的灰色地帶收入，盡早轉(zhuǎn)型尋找新的利潤增長點，博通分析認為，支付機構(gòu)企業(yè)數(shù)字化服務將成為下一個各家支付機構(gòu)和聚合支付服務商競爭的重點領(lǐng)域。

　　展望后續(xù)，蘇筱芮則認為，目前市場仍有三類機會，側(cè)重于技術(shù)方向，以刷掌支付為代表的新型生物支付手段，“掌紋+掌靜脈”雙因子驗證模式能夠嚴密商家的風控防線，為商家?guī)戆踩?、便捷的支付收款方式，特別是在一些需要頻繁進行支付的場景下，如餐飲、零售等行業(yè)，刷掌支付可以大大提高支付效率;另外則是數(shù)字人民幣“無網(wǎng)無電”支付及硬錢包的應用，此外還有AICG+支付助力商戶經(jīng)營的具體應用，例如已有頭部支付機構(gòu)探索為小微商戶生成式軟件，助力其快速產(chǎn)出宣傳文案、海報等，以技術(shù)為導向助力商戶數(shù)字化經(jīng)營將是支付機構(gòu)重點比拼的賽道。
　　文章來源：http://www.cjgs.cn/html/jinrong/2023_07/19/198857.html

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